Itaúsa (ITSA4): veja motivos para comprar a ação

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Fonte: Guia do Investidor

Para iniciarmos este artigo vamos direto ao assunto. A Itaúsa (ITSA4, ITSA3) é ou não é a melhor ação para investir ainda em 2020. A resposta é sim! Mas para que o investidor tenha realmente uma ideia de como a empresa é lucrativa vamos mostrar com dados.

Assim, durante a leitura o investidor poderá fazer suas contas. Para que no final do artigo possa ou não concordar com a resposta dada acima. Fique atento e boa análise!

Itaúsa (ITSA3, ITSA4): melhor ação para 2020?

A Itaúsa (ITSA3, ITSA4) é uma holding que possui empresas como Alpargatas (ALPA3, ALPA4), Duratex (DTEX3), Itautec (ITEC3). além do Banco Itaú (ITUB4), NTS Transportadora. No entanto esta última (NTS) não está listada na B3 ainda.

Ou seja, a Holding Itaúsa é dentetora de um um total de 10 empresas, como a recente aquisição de 49% da XP investimentos.

Dito isso, temos o Banco Itaú (ITUB4) como o principal empresa dessa holding com cerca de 96% dos resultados. Assim, pode parecer estranho em um primeiro momento o motivo de estarmos avaliando a Itaúsa (ITSA3, ITSA4) ao invés do Itaú (ITUB4).

O motivo é simples, geralmente o preço dos papéis de holdings são muito mais baratos que das ações de seus ativos. Sendo assim, quando o investidor compra papéis da Itaúsa (ITSA3, ITSA4) ele compra papéis do Itaú (ITUB4), com menor preço.

Levando em consideração que para um investidor de longo prazo, vamos dizer 10 anos, um valor mais barato é muito melhor. Sem falar que com o aumento do lucro das outras empresas as ações da Itaúsa (ITSA3, ITSA4) também se valorizam.

Assim, o investidor comprando papéis da Itaúsa (ITSA3, ITSA4) também estará comprando papéis do Itaú (ITUB4) com desconto de 20%. Logo, confirmamos mais uma vez a resposta positiva ao investimento nas ações da holding.

Por que investir na Itaúsa (ITSA3, ITSA4)

Uma das razões de se investir em papéis da holding é que geralmente não se encontram boas empresa com bons preços. A oportunidade gerada pela crise na economia e pelo Covid-19 no mundo proporcionou essa janela.

Sendo uma boa oportunidade de se tornar sócio de grandes e lucrativas empresas no âmbito nacional. A longo prazo o retorno será com certeza muito melhor do que o esperado.

Além disso, a Itaúsa está listada na bolsa de valores com os códigos ITSA4 com ações preferenciais e ITSA3 com ações ordinárias. Além de estar presente no mercado fracionário e ações como ITSA4F e ITSA3F.

Outro ponto importante a ser colocado é o fato da holding estar sempre buscando identificar oportunidades no mercado. Seja para aumentar seu portifólio ou para criar novas parcerias.

Logo, ao investir na holding o investidor aposta na competência dos gestores em melhorar os negócios de suas empresas. Além de poder aumentar a lucratividade e o retorno para os acionistas.

Com a diversificação de seu portfólio a holding tem participação em setores de calcados, vestimentas, gás e transportes. Tendo empresas sólidas no mercado e boas pagadoras de dividendos a holding consegue pagar sua aquisição sem aumentar seu endividamento.

1) Estratégia da Itaúsa (ITSA3, ITSA4)

Retomada do poder de compra, essa é a principal estratégia da holding. Com marcas fortes ela tem lucro crescente. Tão logo a economia retorne ao normal, principalmente no setor de varejo.

Onde a Alpargatas (ALPA3, ALPA4) atua com marcas como Havaianas, carro chefe, Dupé, Mizuno e Topper. Além da marca de roupas Osklen. Sendo as havaianas e a Osklen marcas de projeção internacional.

Logo, com a melhor da economia o aumento de vendas em artigos de loucas e metais também retornará ao normal. Atuante no setor de construção civil a Duratex, dona de marcas como Deca, Hydra, Causa, Durafloor e Portinari aposta no crescimento.

Com a aquisição da marca Liquigás, da Copagas a holding prevê um crescimento nas vendas. Não somente de botijões de gás como também de GLP para indústrias. Isso pode acontecer tão logo a taxa de desemprego melhore no país.

2) Itaúsa (ITSA3, ITSA4) x Alpargatas (ALPA3, ALPA4)

A empresa com mais de um século, fundada em 1907 teve faturamento em 2019 de mais de R$ 3 bilhões. Sua história começa na Argentina com seu fundador e tem novos donos em 1948, sendo comprada pelo grupo Camargo Correa.

Logo, após mais de cem anos no mercado de calçados a empresa passa por uma reformulação da marca em 2012. Em 2013 tem suas ações compradas pelos sócios brasileiros deixando a empresa 100% nacional.

Contudo, o grupo Camargo Correa vende a marca para a J&F investimentos. Passando logo em seguida a empresa para a holding Itaúsa em 2017. Sendo que a holding desembolsou cerca de R$ 3,5 bilhões para a compra.

3) Itaú Unibanco (ITUB4) é uma máquina de fazer dinheiro

Como praticamente o maior responsável pelo lucro da Itaúsa (ITSA3, ITSA4), o Itaú (ITUB4) é o principal ativo da holding. Por isso vamos avaliar como o impacto do banco é importante para a manutenção e crescimento dos valores dos papéis.

Podemos até dizer que o Itaú (ITUB4) é uma máquina de fazer dinheiro. Vamos explicar, o banco mesmo em tempos de crise e pandemia vem demonstrando muita agilidade. Além de inovar e se adaptar a novos cenários.

Pensando em manter a marca e inovar cada vez mais. Essa é a forma que os gestores do Itaú (ITUB4) tem se mostrado a frente de seus concorrentes. Dando continuidade em investimentos em tecnologia e mapeamentos de oportunidades, além de resolução de problemas de clientes.

51 milhões de clientes e atuação em 20 países

Estreitando o relacionamento com mais de 51 milhões de clientes ao redor do planeta. Com atuação em mais de 20 países e cerca de 99 mil colaboradores atuando no brasil e no exterior. Sendo o maior banco privado no Brasil.

Análise fundamentalista ITSA4 e ITSA3

Vamos agora para os números da Itaúsa (ITSA3, ITSA4) e como estão as previsões para o preço das ações da holding.

Confira os indicadores fundamentalistas da ITSA4.

Passado

  • Entre 2015 e 2019 o preço das ações subiu mais de 250% no período;
  • Mesmo com a pandemia do Covid-19 e a crise na bolsa de valores o valor dos papéis da Itaúsa (ITSA3, ITSA4) estavam sendo negociados a 9,5x lucro;
  • Em relação ao ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido), sua média ultrapassou os 22% mantidos nos últimos 10 anos;

Presente

  • O segmento de seguros da Itaúsa (ITSA3, ITSA4) tendo a Porto Seguro na carteira é o principal criador de valores. Pois independe da atividade econômica do país;
  • Diante do cenário econômico em crise o Itaú (ITUB4) decidiu realizar um aumento de suas previsões de crédito devido a inadimplência no 1T20;
  • Mesmo sofrendo uma queda de mais de 43% em comparação ao ROE no último trimestre, o banco ainda se manteve com um resultado de 12,8%, muito maior que muitas empresa listadas na bolsa;
  • Levando em consideração os conceitos de investimento de valor (value investing) investir na Itaúsa (ITSA3, ITSA4) é um excelente negócio. Mesmo em face ao momento de pessimismo Mundial, o preço da ação é uma ótima oportunidade para os investidores.

Veja alguns números da Itaúsa (ITSA3, ITSA4) abaixo:

fundamentos itsa4 2020
fundamentos itsa4 2020

Clique na imagem acima para ver a página de Fundamentos do Itaúsa (ITSA4).

O futuro da Itaúsa (ITSA3, ITSA4)

Desde a fusão em 2008 o Itaú (ITUB4) vem demonstrando acoes de sucesso em relação ao expansão e transformações. Tanto no que se refere a adequações ao novo sistema bancário, utilizando mais canais digitais e contas em bancos 100% digitais.

Ou mesmo na melhoria do efeito em algumas operações, oferecendo ao cliente opções de estar no controle decisivo total. Além disso o banco está focado em ações de gestão estratégica relacionadas aos custos e em investimentos na área tecnológica.

Assim, os demonstrativos vem sinalizando despesas operacionais do banco com números abaixo da inflação. Contudo, com um forte crescimento nos investimentos em tecnologia.

Competitividade e Lucratividade

Dessa forma os gestores estão diminuindo custos ao revisar processos para o crescimento da adoção de ações para colaboradores. O que o leva a uma maior eficácia em relação a competitividade e a lucratividade com as novas concorrentes.

Em relação ao Banco Itaú (ITUB4), tendo um perfil mais conservador pode se manter diante das incertezas da economia. Como medida preventiva o banco optou no 1T20 por aumentar seus aprovisionamentos para créditos com liquidação duvidosa (PDD).

Isso foi decidido para conseguir amenizar as possíveis perdas com inadimplentes, tanto pessoa física quanto jurídica. Outros pontos a serem destacados para o futuro são:

  • Os possíveis aumentos de impostos;
  • Aumento de competição;
  • Imposições em relação a máximas de taxas de juros que são cobradas para os clientes.

Como comprar ações da Itaúsa?

Antes de mais nada tenho em mente que para se ter lucro em investimentos é necessário paciência. Outro ponto importante é a sua posição como investidor no momento da compra dos papéis.

Como uma ótima opção para o portfólio de qualquer investidor a compra de ações da Itaúsa pode gerar lucro. Tanto com a venda no médio prazo quanto no longo prazo. Como também ser uma renda extra para quem prefere viver de dividendos.

Por isso, avalie qual o seu objetivo antes de realizar o investimento. Para realizar a compra basta ter uma conta em uma corretora e fazer a compra pelo home broker, digitando o código ITSA4.

Investir na Itaúsa (ITSA3, ITSA4) elimina muitos fatores como análises de várias empresas, busca pelas melhore e pelo melhor preço. Contudo, não esqueça de fazer outra análise e utilizar outros indicadores para realizar a operação.

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